اولین روش ارزیابی استارتاپ که باید در مورد آن بدانید، روش جریان نقدی تنزیل شده است.

این روش ارزش‌گذاری برای استارت‌آپ‌های نسبتاً معتبری که قبلاً شروع به ایجاد نتایج و سود کرده‌اند، مناسب‌تر است. این به این دلیل است که روش کار با نگاهی به سودهای جاری بدست آمده توسط سهامداران است. سپس، پیش‌بینی معقولی از سود استارت‌آپ برای سال آینده یا بازه زمانی طولانی‌تر انجام می‌شود. از آنجا، سرمایه گذار ارزیابی می کند که آیا سود بالقوه آنها بیشتر از هزینه سرمایه گذاری است که باید انجام دهد.

برای اینکه استارتاپ خود را در درازمدت به موفقیت برسانید، در نهایت به برنامه ریزی دقیق و نتایج قابل اثبات نیاز دارید. و این چیزی است که این روش ارزش گذاری می تواند ثابت کند که یک استارت آپ دارد.

تنها نقطه ضعف روش این واقعیت است که نمی توان از آن برای استارتاپ هایی که تازه شروع به کار کرده اند استفاده کرد.

برای استفاده از این روش ممکن است لازم باشد با یک تحلیلگر بازار یا یک سرمایه گذار همکاری نزدیک داشته باشید. شما جریان های نقدی آتی پیش بینی شده خود را می گیرید و سپس یک نرخ تنزیل یا نرخ بازگشت سرمایه مورد انتظار (ROI) را اعمال می کنید. به طور کلی، هرچه نرخ تنزیل بالاتر باشد، سرمایه گذاری ریسک بیشتری دارد و نرخ رشد شما باید بهتر باشد.

ایده پشت این موضوع این است که سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها در مقایسه با سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارهایی که در حال حاضر فعال هستند و درآمد ثابتی کسب می‌کنند، یک حرکت پرخطر است.

روش جریان نقدی تنزیل شده تخمین می زند که شرکت چقدر جریان نقدی (درآمدها و هزینه ها) تولید خواهد کرد. این محاسبه معمولاً بر اساس یک برنامه مالی 5 ساله است و ارزش پایانی را برای دوره بعد از پنج سال پیش‌بینی می‌کند. سپس جریان های نقدی را با یک عامل تنزیل کاهش می دهد که منعکس کننده ریسک های سیستماتیک یا بازده مورد انتظار سرمایه گذاری های جایگزین است.

دلیل تنزیل جریان های نقدی ثابت نبودن ارزش زمانی پول است. این بدان معناست که ما 10000 دلار را در حال حاضر و در زمان آینده متفاوت ارزیابی می کنیم. پولی که در حال حاضر در اختیار ما است ممکن است به عنوان سپرده در بانک قرار داده شود یا در املاک یا مشاغل دیگر سرمایه گذاری شود. در حالی که اگر قرار باشد در آینده همان مقدار پول دریافت کنیم، سود/سود انباشته را از دست می دهیم. علاوه بر این، اینکه آیا ما این مبالغ آتی را دریافت خواهیم کرد یا خیر، نامشخص و مخاطره آمیز است، که مستلزم تعدیل بیشتر در روند محاسبه ما است.  برآورد جریان های نقدی آتی یک شرکت کار آسانی نیست و دقت پیش بینی ها تا حد زیادی به نتیجه کمک می کند. بنابراین، برای به کارگیری این روش باید مهارت های تحلیلی خوبی داشت.